期货传奇陈哲揭秘：为什么你总抄底在半山腰？职业交易员的‘防坑指南’来了

“市场底部是一个区域，而不是一个点——你就算猜到了开始，也猜不到结局。”期货高手陈哲在《交易启示录》中直言，大部分人抄底失败源于误把反弹当反转。为何明知风险却忍不住出手？职业交易员如何通过价格波动、成交量缩量、基本面指标综合判断底部区域？又如何用止损单、分批建仓守住本金？本期播客拆解抄底背后的情绪陷阱与理性决策法则，告诉你真正的底部信号不是靠运气，而是对市场结构的洞察与严格纪律。

Hello大家好，欢迎收听交易启示录，我是主持人凌薇。今天，我们有幸邀请到了期货领域的传奇人物陈哲老师你好，李威你好，各位听众朋友好，我是陈哲，很高兴来到节目分享我的见解。陈露老师，今天咱们要聊的是关于期货交易中的一个非常诱人但也非常危险的概念。抄底，我们会从什么是抄底，到，为什么抄底这么难，再到职业交易员是怎么抄底的？最后给大家聊一聊真正确认底部出现的方法。好的，那我们就开始今天的讨论。咱们先来聊第一个话题，咱们第一部分，咱们就叫做抄底的诱惑。咱们来聊一聊，为什么抄底是市场里面最大的陷镜。对，因为这个底，它其实是一个区域，而不是一个点，那你很难去精准地踩到那个点。大部分人他以为的底，其实只是一个反弹。对，而不是真正的反转。对，所以说你就算猜到了，开始也猜不到结局。而且就是市场底部是一个区域，你低价买镜去之后，他可能还会再创新低，那你这个心态很容易就崩了，那这个时候你就很容易被吸盘，那最后你就只能割肉，那这个时候你就掉了进去。很多人就是控不住自己就想抄底，最后就容易掉进这个陷阱，对，其实你想就是市场底部是一个区域，那你就算猜到了，开始你也猜不到结局。因为你不知道这个底部到底有多深，你也不知道这个反弹会反弹到什么地方，所以这个时候你就很容易被震荡出局。那你这个时候就算有再好的技术，再有多的资金，你也很容易因为情绪的波东而做出错误的决定，那你最后就只能割肉，那这个时候你就真的就是抄底，抄到漏，那这个时候你就亏的就不仅仅是你的本镜了，你觉得，为什么？很多人就是明明知道抄底有这么多的风险，但是还是忍不住要去抄底，其实这就是人性。你想想，就是市场跌了这么久了，然后大家都亏得不行了，那这个时候就总有人想说，我来搏一下，我来抄个底。我就要做那个逆势的英雄。对，大家都有这种心理，就觉得我要低位进场，然后我就要持有到那个历史高点，大家都想赚这个最大的收益。所以就是说大家就是被这种幻想冲昏了头脑，没错，而且就是很多人，他就是不愿意去承认自己错了，他觉得我一旦卖了之后，我就真的确认，我是错了，大家就会一直拿住。甚至他还会去加仓，他觉得我只要坚持住，我就能等来那个翻身的机会。但他其实不知道，就是市场，他不会因为你意志力坚强就会反转，它只会沿着最小的阻力方向运行好，关羽抄底的诱惑。这部分内容咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来咱们来进入第二个部分，咱们来聊一聊这个所谓的抄底，其实职业交易员他们是怎么去抄底的？那首先，第一个，我们先来聊一个比较基础的问题，职业交易员他们在抄底的时候，他们到底是怎么去辨别这个底部区域的？其实他们首先会去看这个价格是不是已经跌不动了，它的波动幅度会不会越来越笑，然后他会去关注这个成交量，是不是在价格下跌的时候，成交量是缩量的，那这个时候就说明，这个市场上的卖盘在逐渐的减弱，所以就是说关注这个价格和成交量的变化，对，然后他们还会去看这个指标是不是已经到了超卖区，比如说像rsi或者说kdj这些指标是不是已经到了超卖区，那这个时候就说明这个短期内的跌幅已经太大了，那可能会有一些反弹的需求。除了这种技术分析之外，他们是不是还会去关注一些基本面的东西，肯定他们也会去看这个现货的库存，然后需求的旺季是不是快要来了？比如说像铜或者说鸡蛋这种它的现货的持仓是不是也在减少？那这个时候就说明市场上的空头开始犹豫了，那这个时候他们的信心就不够坚定，所以就是说他们其实是综合了各方面的一些信息来做这个决策。没错，就是他们也会去看这个季节性，然后供需关系，甚至包括天气政策等等的一些东西。那他们就是为了去确认底部是不是会有支撑，是不是会有反转的可能。那同时，他们也会提前去布局一些套利，或者说去调整他们的头寸，那这个时候就是为了控制他们的风险，你觉得职业教育员他们在抄底的时候，他们是怎么去控制风险的？他们其实有一整套很严格的风险管理的方法，比如说他们会去设置止损单，那一旦市场反向波动的时候，他们就会立刻限制损失。那同时，他们也不会说一下子就满仓去抄，他们可能会先建一部分，然后其他的用对冲的方式来保护。那同时，他们也会去持续的跟踪市场，随时去评估头寸的价值，那这个时候说，市场一旦有变化，他们就会马上调整所以就是说他们其实是把风险控制放在第一位。没错，对，他们也会去避免这种情绪化的决策，那这个时候就是说他们会去等待那个最佳时机那这个时候就是说既要考虑到市场的结构，也要考虑到自己的资金的管理，那这个时候才能够真正的去做到进退有据。那最终的目的就是为了保护自己的本金。聊了这么久，的职业交易员抄底策略，感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水待会儿继续。咱们来进入第三个部分，咱们来聊一聊如何去确认底部真的出现了，那我觉得这个问题就很现实了，怎么去确定市场真的已经见底了，而不是说只是一个反弹。对，这个确实是非常关键，你要去避免那种超在半山腰上，那这个时候你就要去关注这个趋势是不是已经发生了逆转，而不仅仅是通过一个k线图，或者说一个指标就下结论。所以就是说，不能光靠看图表对对吧，对，那你要去看多方面的证据。比如说这个价格是不是已经突破了关键的压力位，然后成交量是不是在这个突破的时候放大了同时这个远期的价格是不是也发生了这种结构那就是说这几个方面都去验证了之后你才能够比较有信心的说，市场已经转实了，如果说这个时候有人他说，他能够精准的抄到这个底，你觉得他靠的是什么？其实真正能够抄到底的人，他其实是靠的是严格的风险管理和对市场趋势的敏锐的洞察力。对，它会在价格远离关键位，然后指标超买，或者说出现这种黄昏之星的时候，主动的去减。苍，它会去利用这种期货和现货的这种价差或者说这种content结构去进行一些套利，听起来不像是一种靠运气的这种做法。对，那就是说，他其实是在充分的理解了这个市场的结构和风险之后，他才会去果断的出手。那同时，他也会非常严格的去执行自己的止损和资金管理的规则，所以他其实18主动权牢牢的掌握在了自己的手里，他不会被这种市场的噪音所左右。你觉得我们在判断这个市场底部的时候，最容易忽视的误区是什么？我觉得最常见的就是大家会去幻想说这个市场会一直跌下去然后他会去等这个价格到底了之后，他才会去动手。那其实很多时候价格他就是会跌到你觉得不能再跌了，他还可以再跌，就是你的这个心理关口是可以被突破的。所以说情绪和心理因素，其实扮演的角色很关键。对，没错，那这个时候你就要去关注这个市场的宽度和厚度，就是大家是不是都已经疲惫了，那这个时候你就要去关注这个持苍是不是在减少，那这个时候你就要去关注这个逼空，或者说这种主力是不是在转移，那你只有去看到了这些东西之后，你才能够真正的去辨别底部是不是已经来了。对，今天咱们聊了这么多，其实归根结底，就是大家要克服自己这种贪婪和恐惧，然后用一种比较理性和严谨的态度去对待自己的投资，才能够真正的在这个市场当中站稳脚跟。那这一期节目咱们就到这里，感谢大家的收听，咱们下期再见。